货币政策有效支持实体经济

近期，多家国有大行及部分股份行，进行了(le)新一轮(xīnyīlún)的存款利率下调。调整后，国有六大行的定期存款整存整取一年期利率在0.95%～0.98%，跌破(diēpò)1%关口，进入“0字头”时代。存款利率为什么降？利率进入“0字头”时代，对于老百姓传统的储蓄方式意味着什么？眼下，如果有了闲钱，还存(háicún)不存钱(cúnqián)？怎么存？ 这些年大家一共存了(le)多少钱？ 先看看这些年大家都存了多少钱？国家统计局数据显示，截至2024年年末，境内(jìngnèi)住户存款超过152万亿元(wànyìyuán)(wànyìyuán)，比上年末增长了10.4%。而央行发布的最新数据显示，前四个月人民币存款增加12.55万亿元。其中，住户存款增加7.83万亿元，占(zhàn)了一多半。 财经老王：现在存钱利率能有(yǒu)多少？ 而从(cóng)5月(yuè)20日开始，六大银行及多家股份制银行陆续发布公告，下调存款利率。现在存钱，利率能有多少？来看总台央视记者王雷(wángléi)——财经老王带来的报道。 基本上(jīběnshàng)所有的存款品种利率都下调(xiàdiào)了(le)，其中定期整存整取一年期和两年期利率下调了15个基点，三年期和五年期利率下调了25个基点。 老王(lǎowáng)对比了一下，工行、农行、中行、建行、交行、招行调整后的存款利率(lìlǜ)基本一致，邮储银行和(hé)光大银行的利率稍高一些。比如一年期定期存款利率，工行是(shì)0.95%，邮储银行是0.98%，光大银行是1.15%。 老王(lǎowáng)还注意到，银行的挂牌利率和实际存款(cúnkuǎn)(cúnkuǎn)利率一般都有所差别，比如像一年(yīnián)期定期存款，工行的挂牌年利率是(shì)0.95%，而在手机银行上，我们看到50元起存的，年利率是1.1%，比挂牌利率要高15个基点；而在农业银行手机银行里，老王看到一年定期存款年利率也(yě)是1.1%，不过要1000元起存。另外，即使是同一家银行，在不同城市实际执行的存款利率也会有所不同。 最近两年(liǎngnián)，银行(yínháng)已经多次下调存款利率。不过，不同(bùtóng)的银行调整节奏、幅度会有所不同。一般都是大型银行率先调整，随后股份制银行跟随，最后是中小银行陆续(lùxù)调整。在利率方面，股份制银行、中小银行调整后的存款利率大多会高于大型银行。 多家股份制银行已(yǐ)跟进存款利率为什么降？ 5月(yuè)21日，平安银行(yínháng)、中信银行、兴业银行、光大银行、浦发银行、民生银行、广发银行、华夏银行等多家股份制银行也跟进下调了存款利率。存款利率为什么降？听听专家怎么说(shuō)。 招联首席(shǒuxí)研究员董希淼：存款(cúnkuǎn)利率(lìlǜ)下降既是(shì)大势所趋，也是主动而为。近年来，随着经济周期波动，各类资产投资回报率下降，无风险利率处于下行通道，低利率(dīlìlǜ)时代已经到来。存款利率下降是低利率时代的自然现象。而近年来，我国商业银行净息差持续下滑，2025年一季度末已经降至历史低位。在这种情况下，适度下调(xiàdiào)存款利率，有利于银行降低负债成本，保持相对合理的净息差水平，增强银行服务实体经济的可持续性和防范化解金融风险的能力。但不同的商业银行调整(tiáozhěng)存款利率的节奏、幅度(fúdù)有所不同。 “0字头(zìtóu)”利率是否将改变传统的储蓄方式？ 国有六大行定期存款利率进入“0字头”时代，这对于咱们老百姓传统(chuántǒng)的储蓄(chǔxù)方式意味着什么？ 董希淼：此次利率(lìlǜ)下调之后，活期存款利率接近于零，一年期定期存款利率跌破1%，对老百姓(lǎobǎixìng)最直接(zhíjiē)的影响就是存在银行里的存款利息(lìxī)变少，这或将降低存款的吸引力，推动老百姓传统的储蓄(chǔxù)方式加快转变。一部分(yībùfèn)人寻求更高收益的投资渠道，会降低储蓄比例，将更多资金投向理财、基金、股票等，但这需要具备专业知识和投资经验(jīngyàn)。一部分人储蓄意愿有所降低，将更多资金用于消费，提高消费水平，改善生活条件。从短期来看，传统的国民储蓄习惯依然是主流，但长远(chángyuǎn)来看，如果存款利率继续(jìxù)降低，将深刻影响老百姓的经济行为和投资策略，高储蓄率将可能下降，更多储蓄将转化为消费和投资。 利率低了现在有了闲钱(xiánqián)还存不存？ 近期，随着定期利率逐步下调(xiàdiào)，如果我们有了闲钱，还存不存呢？ 董希淼：随着存款利率走低和资管产品收益率下降，以及(yǐjí)居民预期改善，理财市场、资本市场的吸引力或将进一步增强，更多资金有望流向股市和楼市，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。总体而言，投资者应平衡好风险(fēngxiǎn)和收益、短期(duǎnqī)和长期的关系来综合进行资产配置。如果希望(xīwàng)获得较高(gāo)收益，那么(nàme)(nàme)应承担更高的风险。如果不希望承担较高的风险，那么应接受较低的收益率。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外(zhīwài)适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债、保险等产品。 存款(cúnkuǎn)利率下调老百姓该如何理财? 专家也说了，未来(wèilái)一段时间(yīduànshíjiān)，市场利率仍然处于下行趋势，存款利率还有可能继续下降。那么，对于老百姓来说，利率下行周期应该如何理财(lǐcái)？ 董希淼(dǒngxīmiǎo)：投资理财要基于自身的投资经验、投资能力和风险偏好，做好适合个(gè)人和家庭的资产(zīchǎn)配置，存款安全性高、流动性强，收益稳健有保障(bǎozhàng)。作为资产配置的安全垫，需要保持一定比例。一般而言，可预留3到6个月生活费作为应急资金存入活期，其他可存为定期存款或购买大额存单、结构性存款。未来一段时间，银行仍将可能下调存款利率，因此(yīncǐ)当前可适当(shìdàng)选择期限较长的定期存款，以锁定相对较高的存款利率。同时，建议根据自身风险偏好动态(dòngtài)调整存款比例，避免单一(dānyī)依赖存款导致收益缩水。